Bradesco paga mais do que esperado por HSBC Brasil, diz coluna

Uma coluna do mundo dos negócios revelou nesta semana que o Bradesco pagou um valor superior ao esperado pelo mercado na aquisição das operações brasileiras do HSBC. A transação, concluída em 2016, sempre foi vista como um movimento estratégico do banco para ganhar escala e competitividade no mercado nacional.

De acordo com a coluna, o valor final da operação superou as estimativas iniciais, que giravam em torno de R$ 17,6 bilhões. Fontes próximas ao negócio indicam que o Bradesco precisou elevar a oferta para vencer a concorrência e assegurar a carteira de clientes e os ativos do HSBC Brasil. O banco, até o momento, não confirmou os números citados na coluna.

Especialistas consultados apontam que, embora o preço tenha sido mais alto, a aquisição consolidou o Bradesco como o segundo maior banco privado do país em termos de ativos. "O HSBC tinha uma operação robusta em termos de crédito consignado e gestão de fortunas, o que justifica um prêmio na transação", afirma um analista de mercado ouvido pela coluna.

Contexto da aquisição

A venda do HSBC Brasil para o Bradesco foi anunciada em 2015, em meio a uma reestruturação global do grupo britânico. O banco inglês decidiu se desfazer de suas operações no Brasil e em outros mercados para focar em regiões com maior potencial de crescimento.

Na época, o valor de R$ 17,6 bilhões foi amplamente divulgado. No entanto, ajustes pós-fechamento e cláusulas de earn-out podem ter elevado o valor total para uma casa superior a R$ 20 bilhões, o que agora vem a público.

Impacto para o mercado

A notícia de que o Bradesco pagou mais do que o esperado reacende o debate sobre o custo das grandes fusões e aquisições no setor financeiro brasileiro. Para o mercado, a transação foi um sucesso, já que o Bradesco conseguiu integrar as operações e melhorar sua eficiência ao longo dos anos.

A coluna conclui que, apesar do valor mais alto, o negócio foi considerado acertado para a estratégia de longo prazo do banco. A expectativa é que o Bradesco continue a colher os frutos da aquisição nos próximos balanços.